Entre 2026 y 2033, Brasil sustituye PIS, Cofins, IPI, ICMS e ISS por la CBS, el IBS y el Impuesto Selectivo. Un calendario de ocho años invita a postergar decisiones, y eso es un error de lectura: buena parte de lo que una empresa firma ahora (contratos de suministro, listas de precios, arrendamientos, inversiones en sistemas) producirá efectos ya en el nuevo régimen.
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El calendario no es el plazo
La Enmienda Constitucional 132/2023 definió la estructura de la reforma y la Ley Complementaria 214/2025 reglamentó la mayor parte de las reglas. En 2026, la CBS (0,9%) y el IBS (0,1%) entran con alícuotas de prueba. En 2027, la CBS rige en su totalidad y PIS y Cofins dejan de existir. Entre 2029 y 2032, ICMS e ISS bajan año a año mientras el IBS sube. En 2033, el nuevo modelo rige por completo.
Leído así, parece que hay tiempo. Pero el calendario muestra cuándo cambia cada tributo, no cuándo hay que tomar cada decisión. Un contrato de cinco años firmado hoy termina en plena transición. Una política de precios revisada recién en 2027 llega tarde al primer cambio relevante.
El calendario muestra cuándo cambia cada tributo, no cuándo hay que tomar cada decisión.
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Cambia la lógica, no solo la alícuota
Tres cambios de lógica pesan más que la alícuota final que pagará cada sector:
- Crédito amplio: la no acumulatividad pasa a alcanzar, por regla general, lo que se adquiere para la actividad, y eso cambia el valor de cada proveedor en la cadena.
- Tributación en destino: el impuesto pasa a pertenecer al lugar de consumo, no al de origen, lo que reduce el peso de los beneficios fiscales regionales al elegir dónde operar.
- Recaudación en la liquidación financiera: el split payment previsto en la LC 214/2025 acerca el pago del tributo al momento en que circula el dinero, con efecto directo sobre la caja.
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Contratos y precios: donde se acumula el riesgo
Los contratos de largo plazo suelen fijar precios con los tributos incluidos y sin cláusula para un cambio de esta escala. Cuando cambian la carga y el crédito, una parte gana y la otra pierde, y la renegociación ocurre bajo presión. Revisar ahora las cláusulas de reequilibrio, de traslado de tributos y de vigencia cuesta menos que discutirlas después.
Con los precios ocurre lo mismo. En un sistema de crédito amplio, lo que importa al cliente empresarial es el precio neto del crédito que puede tomar. Quien vende a otras empresas necesita saber, antes que la competencia, cómo cambia su posición en esa cuenta.
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Una agenda mínima para los próximos meses
No hace falta resolver todo de una vez. Hace falta saber qué no puede esperar. Una agenda mínima empieza por tres frentes: el mapa de impactos por tipo de operación, la lista de contratos que atraviesan 2027 y la evaluación de los sistemas fiscales y financieros que operarán ambos regímenes en paralelo.
El punto de partida es el negocio, no el tributo. La pregunta correcta no es cuánto pagará la empresa en 2033, sino qué decisiones tomadas este año se encarecen si se toman sin considerar la transición.
Conclusión práctica
- 01Contratos, precios e inversiones firmados ahora ya producen efectos en el nuevo régimen.
- 02Crédito amplio, tributación en destino y split payment cambian la lógica del negocio, no solo la alícuota.
- 03Empiece por el mapa de impactos, los contratos que atraviesan 2027 y los sistemas.
MOXS Empresarial
Equipo editorial
Fuentes
- 1.Enmienda Constitucional n.º 132/2023 (Reforma Tributaria del consumo).
- 2.Ley Complementaria n.º 214/2025 (instituye el IBS, la CBS y el Impuesto Selectivo).
